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可以說(shuō)，無(wú)論是英國(guó)銀行家雜志(The Banker)所公布的2010年全球銀行的排名，還是國(guó)內(nèi)上市銀行的市值及盈利水平情況，國(guó)內(nèi)不少銀行都開始林立于世界了。而且國(guó)內(nèi)全國(guó)性的大銀行是這樣，小的銀行也毫不遜色。比如，《銀行家》指出，目前中國(guó)有84家銀行業(yè)者躋身全球前1000大榜單，高于一年前的52家。

不過(guò)，對(duì)于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)分歧，在股市上表現(xiàn)得十分明顯。作為H股的國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的上市公司來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)基本上認(rèn)為其增長(zhǎng)潛力大，未來(lái)的增長(zhǎng)前景佳，因此其股價(jià)表現(xiàn)不差；而作為A股的國(guó)內(nèi)銀行的上市公司來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)投資者對(duì)其知根知底，其股價(jià)差強(qiáng)人意。對(duì)于這些現(xiàn)象如何來(lái)解釋，這就是我們值得思考的問(wèn)題了。

我們先看一下國(guó)內(nèi)銀行業(yè)資產(chǎn)增長(zhǎng)的情況，就能夠從中知道國(guó)內(nèi)銀行業(yè)是如何成長(zhǎng)起來(lái)的。2003年底、2005年底、2008年底、2010年底國(guó)內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額分別為27.64萬(wàn)億元、37.47萬(wàn)億元、62.39萬(wàn)億元、95.3萬(wàn)億元（2011年一季度末達(dá)到100萬(wàn)億以上）。也就是說(shuō)，2005年國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的總資產(chǎn)是2003年的136%；2008年國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的總資產(chǎn)是2003年的226%；2010年國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的總資產(chǎn)是2003年的345%。也就是說(shuō)，在7年的時(shí)間里，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的總體實(shí)力增長(zhǎng)3倍，年均增長(zhǎng)達(dá)到近50%以上。

可以說(shuō)，從2003年起，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)之所以得到如此快速發(fā)展與繁榮，主要得益于政府兩大方面的政策注資。一是得益于從2003年初開始的國(guó)有銀行的財(cái)務(wù)重組、股改上市。二是2008年下半年美國(guó)金融危機(jī)之后，在中國(guó)沒有發(fā)生金融危機(jī)的情況下，政府全面放松了對(duì)銀行信貸的數(shù)量及價(jià)格管制，從而使得國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行放開膽子主動(dòng)開閘放水以信貸規(guī)模的增長(zhǎng)來(lái)體現(xiàn)各銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。這與美國(guó)銀行業(yè)在金融危機(jī)后放貸意愿落至冰點(diǎn)形成顯著差異。在當(dāng)時(shí)的政策氛圍下，不是客戶申請(qǐng)銀行貸款要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格審批才能獲得，而是各商業(yè)銀行以重激勵(lì)（比如不少商業(yè)銀行給信貸員的激勵(lì)為每貸款一億元就可獲得25萬(wàn)~30萬(wàn)獎(jiǎng)勵(lì)）來(lái)比較其信貸規(guī)模擴(kuò)張的程度。誰(shuí)信貸規(guī)模擴(kuò)張程度大誰(shuí)就勝利。在短短的26個(gè)月里（2008年11月到2010年12月）銀行信貸增長(zhǎng)達(dá)到近19萬(wàn)億。

可以說(shuō)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行不計(jì)成本、不考慮風(fēng)險(xiǎn)的信貸無(wú)限擴(kuò)張，通過(guò)銀行信貸的乘數(shù)效應(yīng)，使這種銀行信貸的無(wú)限擴(kuò)張更是加速及規(guī)模更是膨脹。這樣銀行的總資產(chǎn)快速增加了，銀行盈利水平提高了，但國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)泡沫也吹大了，及國(guó)內(nèi)金融體系的巨大風(fēng)險(xiǎn)也在積累。

直到2010年，政府才意識(shí)到國(guó)內(nèi)銀行信貸無(wú)限擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重性，并轉(zhuǎn)變了既有的貨幣政策。其實(shí)，穩(wěn)健貨幣政策的實(shí)施，并非僅是金融市場(chǎng)流動(dòng)性收緊，更為重要的是要改變商業(yè)銀行的信貸行為模式及商業(yè)銀行重新認(rèn)識(shí)房地產(chǎn)泡沫的危害性。

從上述的分析可以看到，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)并沒有真正經(jīng)受銀行商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的洗禮。因此，對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)，其競(jìng)爭(zhēng)力如何，其金融體系風(fēng)險(xiǎn)有多高，它不走向世界是無(wú)法確定的，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)泡沫不破滅也是無(wú)法認(rèn)識(shí)清楚的。對(duì)此，政府監(jiān)管部門關(guān)注銀行體系個(gè)體化的監(jiān)管指標(biāo)是不夠的，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)永遠(yuǎn)是不可預(yù)測(cè)的。