動(dòng)動(dòng)手指，買賣落槌。
這樣的網(wǎng)購場景早已屢見不鮮，背后天量資金的流動(dòng)卻寂靜無聲。明星公司支付寶近日忽然宣布“移情”建設(shè)銀行[0.74% 資金 研報(bào)]，它與工商銀行[0.56% 資金 研報(bào)]的一段前塵往事中，“備付金”成了話題聚焦。
買家付款到確認(rèn)收貨、賣家收款總隔著幾個(gè)交易日，那些“沉淀”在第三方支付機(jī)構(gòu)賬戶上的資金就是“備付金”。支付寶握著這個(gè)籌碼，在兩大行之間挑揀存管方的故事觸動(dòng)了輿論的八卦神經(jīng)，而藏在故事里的“現(xiàn)鈔奶牛”——備付金仍上演著讓第三方支付悶聲發(fā)財(cái)?shù)膭∏椋簜涓督鹪丛床粩酁榈谌街Ц稒C(jī)構(gòu)制造利息收入。
據(jù)5月23日國家郵政局發(fā)展與研究中心與德勤聯(lián)合發(fā)布的報(bào)告，2013年中國網(wǎng)絡(luò)零售額1.84萬億元。如果按照平均5天交易周期和活期存款儲(chǔ)蓄利率計(jì)算，來自網(wǎng)購的備付金利息收入就高達(dá)8822萬元。
備付金開動(dòng)“印鈔機(jī)”
“在網(wǎng)上交易的過程中，貨款先由買家劃入第三方支付機(jī)構(gòu)的賬戶，加上物流公司這一獨(dú)立交易參與者帶來的不可控因素，等買家收貨后確認(rèn)付款給賣家，一般要有3~7天的周期，取一個(gè)均值就是5天，也就是說交易金額放在存管銀行的賬戶里，在這5天內(nèi)是至少可以拿到活期利息的。”一家中資銀行結(jié)算部人士為《中國經(jīng)濟(jì)周刊》解釋道。
按目前0.35%的年活期存款利率計(jì)算，5天利率約折算為0.004795%，再乘以全年1.84萬億元的基數(shù)，只要備付金這臺(tái)“印鈔機(jī)”一開動(dòng)，全年就有約8822萬元利息滾滾而來。
而上述人士還補(bǔ)充認(rèn)為，真實(shí)的“沉淀資金”規(guī)模不止于此?！氨确秸f，為了購物方便，很多買家會(huì)暫時(shí)將上一筆交易的退款，或者單筆交易多余的錢都存在第三方支付機(jī)構(gòu)的賬戶里，這就會(huì)拉長交割的周期，部分資金的利率實(shí)際可以按超過一周來算。”
隨著交易規(guī)模的幾何式放大，今年以來第三方支付機(jī)構(gòu)從備付金中獲益更豐。2006年，國內(nèi)網(wǎng)購規(guī)模還只有500億元，近5年平均增速高達(dá)80%，據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)，今年一季度，網(wǎng)絡(luò)零售額已經(jīng)超過5570億元，同比增長了近46%。
這意味著今年一季度備付金產(chǎn)生的利息收入就超過了2670萬元。據(jù)悉，對于這部分利息的利益分配中，官方曾提出第三方支付機(jī)構(gòu)可以合規(guī)拿到的部分占到了九成之多。2011年11月，央行發(fā)布《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法(征求意見稿)》（下稱“《征求意見稿》”），成為2005年開始針對第三方支付機(jī)構(gòu)立規(guī)以后，最早明確備付金利息歸屬的監(jiān)管版本。
